In der Finanz ist eine Billigkeitsableitung eine Klasse von Ableitungen, deren Wert mindestens ein oder zu Grunde liegendere Dividendenpapiere teilweise abgeleitet wird. Optionen und Terminwaren sind bei weitem die meisten Ableitungen der gewöhnlichen Aktie, jedoch gibt es viele andere Typen von Billigkeitsableitungen, die aktiv getauscht werden.

Billigkeitsoptionen

Billigkeitsoptionen sind der allgemeinste Typ der Billigkeitsableitung. Sie stellen das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Verfügung, um zu kaufen (rufen) oder verkaufen (stellt) eine Menge des Lagers (1 Vertrag = 100 Anteile des Lagers), zu einem Satz-Preis (Schlag-Preis), innerhalb einer bestimmten Zeitspanne (vor dem Verfallsdatum).

Befugnisse

In der Finanz ist eine Befugnis eine Sicherheit, die den Halter berechtigt, Lager der Gesellschaft zu kaufen, die es zu einem angegebenen Preis ausgegeben hat, der viel niedriger ist als der Aktienpreis in der Zeit des Problems. Befugnisse werden oft Obligationen oder Vorzugsaktie als ein Süßstoff beigefügt, dem Aussteller erlaubend, niedrigere Zinssätze oder Dividenden zu bezahlen. Sie können verwendet werden, um den Ertrag des Bandes zu erhöhen, und sie attraktiver für potenzielle Käufer zu machen.

Konvertierbare Obligationen

Konvertierbare Obligationen sind Obligationen, die in Anteile des Lagers im abgebenden Buchungskreis gewöhnlich an einem bekannt vorgegebenen Verhältnis umgewandelt werden können. Es ist eine hybride Sicherheit mit der Schuld - und einer Billigkeit ähnliche Eigenschaften. Es kann von Kapitalanlegern verwendet werden, um die Oberseite des einer Billigkeit ähnlichen Umsatzes zu erhalten, während man die Kehrseite mit regelmäßigen einem Band ähnlichen Gutscheinen schützt.

Billigkeitsterminwaren, Optionen und Tausch

Kapitalanleger können Aussetzung von den Aktienmärkten mit Terminwaren, Optionen und Tausch gewinnen. Diese können auf einzelnen Lagern, einem kundengerecht angefertigten Korb von Lagern oder auf einem Index von Lagern getan werden. Diese Billigkeitsableitungen leiten ihren Wert vom Preis des zu Grunde liegenden Lagers oder der Lager ab.

Aktienbörse-Index-Terminwaren

Aktienbörse-Index-Terminwaren sind Terminware-Verträge, die verwendet sind, um die Leistung eines zu Grunde liegenden Aktienbörse-Index zu wiederholen. Sie können verwendet werden, um gegen eine vorhandene Billigkeitsposition auszuweichen, oder über zukünftige Bewegungen des Index nachzusinnen. Indizes für Terminwaren schließen feste Indizes solcher als S&P, FTSE, DAX, CAC40 und andere Indizes des Landes G12 ein. Indizes für OTC Produkte sind weit gehend ähnlich, aber bieten mehr Flexibilität an.

Billigkeitskorbableitungen

Billigkeitskorbableitungen sind Terminwaren, Optionen oder Tausch, wo das zu Grunde liegende ein Nichtindex-Korb von Anteilen ist. Sie haben ähnliche Eigenschaften zu Billigkeitsindex-Ableitungen, aber werden immer OTC (über den Schalter, d. h. zwischen feststehenden Institutionskapitalanlegern) getauscht, weil die Korbdefinition in der Weise nicht standardisiert wird, wie ein Billigkeitsindex ist.

Diese werden normalerweise für den Korrelationshandel verwendet.

Terminwaren des einzelnen Lagers

Terminwaren des einzelnen Lagers sind austauschgetauschte Terminware-Verträge, die auf einer individuellen zu Grunde liegenden Sicherheit aber nicht einem Aktienindex gestützt sind. Ihre Leistung ist dieser der zu Grunde liegenden Billigkeit selbst ähnlich, obwohl sich als Terminwaren zusammenzieht, werden sie gewöhnlich mit dem größeren Einfluss getauscht. Ein anderer Unterschied ist, dass Halter von langen Positionen in einzelnen Aktienterminwaren normalerweise Dividenden nicht erhalten und Halter von kurzen Positionen Dividenden nicht bezahlen. Terminwaren des einzelnen Lagers können kassengesetzt oder physisch durch die Übertragung der zu Grunde liegenden Lager am Ablauf gesetzt werden, obwohl in der nur physischen USA-Ansiedlung verwendet wird, um Spekulation auf dem Markt zu vermeiden....

Billigkeitsindex-Tausch

Ein Billigkeitsindex-Tausch ist eine Abmachung zwischen zwei Parteien, zwei Sätze von Kassenzuflüssen an vorher bestimmten Daten für eine abgestimmte Zahl von Jahren zu tauschen. Die Kassenzuflüsse werden ein Billigkeitsindex-Wert getauscht zum Beispiel mit LIBOR sein. Tausch kann als seiend eine relativ aufrichtige Weise betrachtet werden, Aussetzung von einer Anlagenklasse zu gewinnen, die Sie verlangen. Sie können auch relativ effizient gekostet werden.

Billigkeitstausch

Ein Billigkeitstausch, wie ein Billigkeitsindex-Tausch, ist eine Abmachung zwischen zwei Parteien, zwei Sätze von Kassenzuflüssen zu tauschen. In diesem Fall werden die Kassenzuflüsse der Preis eines zu Grunde liegenden Aktienwerts getauscht zum Beispiel mit LIBOR sein. Ein typisches Beispiel dieses Typs der Ableitung ist der Vertrag Für den Unterschied (CFD) wo eine Parteigewinn-Aussetzung von einem Aktienkurs, ohne den zu Grunde liegenden Anteil zu kaufen oder zu verkaufen, der es relativ effizient kosten lässt sowie es relativ leicht macht zu unterhandeln.

Austauschgetauschte Ableitungen

Andere Beispiele von Billigkeitsableitungswertpapieren schließen austauschgetauschtes Kapital und Intellidexes ein.