Factoring ist eine Finanztransaktion, wodurch ein Geschäft seine annehmbaren Rechnungen verkauft (d. h. Rechnungen) einem Dritten (hat einen Faktor genannt) bei einem Preisnachlass. Im "Fortschritt"-Factoring stellt der Faktor Finanzierung dem Verkäufer der Rechnungen in der Form eines Kassen"Fortschritts", häufig 70-85 % des Kaufpreises der Rechnungen mit dem Gleichgewicht des Kaufpreises zur Verfügung, der, Netzes der Preisnachlass-Gebühr des Faktors (Kommission) und andere Anklagen nach der Sammlung wird bezahlt. Im "Reife"-Factoring macht der Faktor keinen Fortschritt auf den gekauften Rechnungen; eher wird der Kaufpreis auf oder über das durchschnittliche Reife-Datum der Rechnungen bezahlt, die in der Gruppe kaufen werden. Factoring unterscheidet sich von einem Bankdarlehen auf mehrere Weisen. Die Betonung ist auf dem Wert des receivables (im Wesentlichen ein Finanzaktivposten), wohingegen sich eine Bank mehr auf den Wert des Gesamtvermögens des Entleihers konzentriert, und häufig, im Unterschreiben des Darlehens, der Wert zuzuschreibend der Nichtkontokaution besessen vom Entleiher auch, wie Warenbestand, Ausrüstung und Immobilien, </bezüglich> d. h., Sachen außer der Kreditwürdigkeit der Rechnungen des Unternehmens receivables und von den Kontoschuldnern (obligors) darauf in Betracht zieht. Zweitens ist Factoring nicht ein Darlehen - es ist der Kauf eines Finanzaktivpostens (das annehmbare). Drittens nimmt ein Nichtzuflucht-Faktor die "Kreditgefahr" an, dass sich eine gekaufte Rechnung allein dank der Finanzunfähigkeit des Kontoschuldners nicht versammeln wird zu zahlen. In den Vereinigten Staaten, wenn der Faktor Kreditgefahr auf den gekauften Rechnungen in den meisten Fällen nicht annimmt, wird ein Gericht die Transaktion als ein gesichertes Darlehen wiedercharakterisieren.

Es ist von forfaiting im Sinn verschieden, dass forfaiting eine Transaktionsbasierte Operation ist, die mit Ausfuhrhändlern verbunden ist, in denen das Unternehmen eine seiner Transaktionen verkauft, während Factoring eine Finanztransaktion ist, die den Verkauf jedes Teils von Receivables des Unternehmens einschließt.

Factoring ist ein Wort häufig missbraucht synonymisch mit dem Rechnungsdiskontieren, bekannt als "Receivables Anweisung" in der amerikanischen Buchhaltung ("Allgemein Akzeptierte Buchhaltungsgrundsätze" / "GAAP", der durch FASB fortgepflanzt ist) - Factoring ist der Verkauf von receivables, wohingegen das Rechnungsdiskontieren borgt, wo das annehmbare als Kaution verwendet wird.

Die drei Parteien haben direkt eingeschlossen sind: Derjenige, der das annehmbare, der Schuldner (der Kontoschuldner oder Kunde des Verkäufers), und der Faktor verkauft. Das annehmbare ist im Wesentlichen ein mit der Verbindlichkeit des Schuldners vereinigter Finanzaktivposten, um Geld zu bezahlen, das dem Verkäufer (gewöhnlich für die Arbeit geschuldet ist, durchgeführt oder Waren verkauft). Der Verkäufer verkauft dann ein oder mehr von seinen Rechnungen (der receivables) bei einem Preisnachlass dem Dritten, die Spezialfinanzorganisation (auch bekannt als der Faktor), häufig, im Voraus Factoring, um Bargeld zu erhalten. Der Verkauf des receivables überträgt im Wesentlichen Eigentumsrecht des receivables zum Faktor, anzeigend, dass der Faktor alle mit dem receivables vereinigten Rechte erhält. Entsprechend erhält der Faktor das Recht, die Zahlungen zu erhalten, die vom Schuldner für den Rechnungsbetrag und im Nichtzuflucht-Factoring gemacht sind, muss den Verlust tragen, wenn der Kontoschuldner den Rechnungsbetrag allein dank sein oder seine Finanzunfähigkeit nicht bezahlt zu zahlen. Gewöhnlich wird der Kontoschuldner vom Verkauf des annehmbaren benachrichtigt, und der Faktor stellt dem Schuldner in Rechnung und macht alle Sammlungen; jedoch kommt Nichtankündigungsfactoring, wo der Kunde (Verkäufer) die Rechnungen sammelt, die an den Faktor als Reagenz des Faktors verkauft sind, auch vor. Es gibt drei Hauptteile, um Factoring-Transaktion "vorzubringen"; (a) der Fortschritt, ein Prozentsatz des Rechnungsnennwerts, der dem Verkäufer zur Zeit des Verkaufs, (b) die Reserve, der Rest des Kaufpreises gehalten bis zur Zahlung vom Kontoschuldner bezahlt wird, wird gemacht und (c) die Preisnachlass-Gebühr, die Kosten, die mit der Transaktion vereinigt sind, die von der Reserve zusammen mit anderen Ausgaben nach der Sammlung abgezogen wird, bevor die Reserve dem Kunden des Faktors ausgezahlt wird. Manchmal belädt der Faktor den Verkäufer ("der Kunde" des Faktors) sowohl eine Preisnachlass-Gebühr, für die Annahme des Faktors der Kreditgefahr als auch anderen Dienstleistungen vorausgesetzt dass, sowie Interesse auf dem Fortschritt des Faktors, der auf wie lange der Fortschritt häufig gestützt ist, der als ein Darlehen behandelt ist (zurückgezahlt durch den Kontrast gegen die Kauf-Verpflichtung des Faktors, wenn die Rechnung gesammelt wird), ist hervorragend. Der Faktor schätzt auch den Betrag, der wegen der Nichtzahlung nicht gesammelt werden darf, und Anpassung dafür in der Preiskalkulation macht, wenn man den dem Verkäufer zu bezahlenden Kaufpreis bestimmt. Der gesamte Gewinn des Faktors ist der Unterschied zwischen dem Preis, den es für die Rechnung und das vom Schuldner erhaltene Geld bezahlt hat, weniger hat der Betrag wegen der Nichtzahlung verloren.

In den Vereinigten Staaten unter den Allgemein Akzeptierten Buchhaltungsgrundsätzen werden receivables verkauft, unter der Behauptung von FI-Standards Nr. 140 betrachtet, wenn der Käufer "keine Zuflucht," hat. Außerdem, um die Transaktion als ein Verkauf unter GAAP zu behandeln, muss die Geldverbindlichkeit des Verkäufers unter jeder "Zuflucht"-Bestimmung zur Zeit des Verkaufs sogleich geschätzt werden. Sonst wird die Finanztransaktion als ein Darlehen mit dem als Kaution verwendeten receivables behandelt.

Geschichte

Die Ursprünge des Factorings liegen in der Finanzierung des Handels, besonders internationalen Handels. Das Factoring als eine Tatsache des Betriebslebens war in England vor 1400 laufend, und es ist nach Amerika mit den Pilgern 1620 gekommen. Es scheint, nah mit frühen Handelsbankverkehrstätigkeiten verbunden zu sein. Die durch die Erweiterung jedoch entwickelten Letzteren, um verwandte Finanzierung wie souveräne Schuld nichtzutauschen. Wie alle Finanzinstrumente hat sich Factoring im Laufe Jahrhunderte entwickelt. Das wurde durch Änderungen in der Organisation von Gesellschaften gesteuert; Technologie, besonders Luftreisen und von Angesicht zu nichtangesicht Kommunikationstechnologien, die mit dem Telegrafen anfangen, der vom Telefon und dann den Computern gefolgt ist. Diese sind auch gefahren und wurden durch Modifizierungen des Gewohnheitsrecht-Fachwerks in England und den Vereinigten Staaten gesteuert.

Regierungen waren Nachzügler zur Erleichterung des durch Faktoren finanzierten Handels. Englisches Gewohnheitsrecht hat ursprünglich gemeint, dass, wenn der Schuldner nicht benachrichtigt wurde, die Anweisung zwischen dem Verkäufer von Rechnungen und dem Faktor nicht gültig war. Die kanadische Bundesregierungsgesetzgebung, die Anweisung von Geldern regelnd, die dadurch noch geschuldet sind, widerspiegelt diese Positur, wie provinzielle danach modellierte Regierungsgesetzgebung tut. Erst das aktuelle Jahrhundert die Gerichte haben Argumente gehört, dass ohne Ankündigung des Schuldners die Anweisung nicht gültig war. In den Vereinigten Staaten vor 1949 hatte die Mehrheit von Staatsregierungen eine Regel angenommen, dass der Schuldner so nicht benachrichtigt werden musste, die Möglichkeit von Nichtankündigungsfactoring-Maßnahmen öffnend.

Ursprünglich hat die Industrie physischen Besitz der Waren genommen, hat Kassenfortschritte dem Erzeuger zur Verfügung gestellt, hat den Kredit finanziert, der dem Käufer erweitert ist, und hat die Kreditkraft des Käufers versichert. In England hat die Kontrolle über den Handel so vorgeherrscht ist auf ein Vom Parlament verabschiedetes Gesetz 1696 hinausgelaufen, um die Monopolmacht der Faktoren zu lindern. Mit der Entwicklung von größeren Unternehmen, die ihre eigenen Vertreterstäbe, Absatzwege und Kenntnisse der Finanzkraft ihrer Kunden gebaut haben, wurden die Bedürfnisse nach Factoring-Dienstleistungen neu geformt, und die Industrie ist mehr spezialisiert geworden.

Vor dem zwanzigsten Jahrhundert im USA-Factoring war noch die vorherrschende Form, Betriebskapital für die dann hohe Wachstumsrate-Textilindustrie zu finanzieren. Teilweise ist das wegen der Struktur des US-Banksystems mit seiner Myriade von kleinen Banken und folgenden Beschränkungen auf den Betrag vorgekommen, der vernünftig von irgendwelchen von ihnen zu einem Unternehmen vorgebracht werden konnte. In Kanada mit seinen nationalen Banken waren die Beschränkungen viel weniger einschränkend, und so hat sich Factoring so weit nicht entwickelt wie in den Vereinigten Staaten. Sogar dann ist Factoring auch die dominierende Form der Finanzierung in der kanadischen Textilindustrie geworden.

Heute schließt das Grundprinzip des Factorings noch die Finanzaufgabe des zunehmenden Kapitals zu kleineren schnell wachsenden Unternehmen ein, die zu größeren kreditwürdigeren Organisationen verkaufen. Während fast nie der Waren in Besitz zu nehmen, verkauft hat, bieten Faktoren verschiedene Kombinationen des Geldes und der unterstützenden Dienstleistungen an, wenn sie Kapital vorbringen.

Faktoren stellen häufig ihren Kunden vier Schlüsseldienstleistungen zur Verfügung: Information über die Kreditwürdigkeit ihrer Interessenten Innen- und Außen-, und, im Nichtzuflucht-Factoring, riskiert die Annahme des Kredits auf "genehmigte" Rechnungen; erhalten Sie die Geschichte von Zahlungen durch Kunden (d. h., Förderungenhauptbuch) aufrecht; tägliches Management berichtet über Sammlungen; und, machen Sie die wirklichen Sammlungsanrufe. Die ausgegliederte Kreditfunktion sowohl erweitert die kleinen Unternehmen wirksamer addressable Marktplatz als auch isoliert ihn vom Überleben drohenden zerstörenden Einfluss eines Bankrotts oder der Finanzschwierigkeit eines Hauptkunden. Ein zweiter Schlüsseldienst ist die Operation der Rechnungen annehmbare Funktion. Die Dienstleistungen beseitigen das Bedürfnis und die Kosten für den dauerhaften innerhalb von großen Unternehmen gefundenen Fachpersonal. Obwohl heute sogar sie solche Backoffice-Funktionen ausgliedern. Noch wichtiger die Dienstleistungen versichern die Unternehmer und Eigentümer gegen eine Hauptquelle einer Liquidität Krisen und ihre Billigkeit.

In der letzten Hälfte des zwanzigsten Jahrhunderts hat die Einführung von Computern die Buchhaltungslasten von Faktoren und dann kleinen Unternehmen erleichtert. Dasselbe ist für ihre Fähigkeit vorgekommen, Information über die Kreditwürdigkeit des Schuldners zu erhalten. Die Einführung des Internets und des Webs hat den Prozess beschleunigt, während sie Kosten reduziert. Heute sind Kreditauskunft und Versicherungseinschluss jede Zeit des Tages oder der Nacht online verfügbar. Das Web hat es auch möglich für Faktoren und ihre Kunden gemacht, um im schritthaltenden an Sammlungen zusammenzuarbeiten. Die Annahme von unterzeichneten Dokumenten, die durch das Faksimile als gesetzlich verbindlich seiend zur Verfügung gestellt sind, hat das Bedürfnis nach der physischen Übergabe von "Originalen" beseitigt, dadurch Verzögerungen für Unternehmer reduzierend.

Vor dem ersten Jahrzehnt des einundzwanzigsten Jahrhunderts bleibt ein grundlegendes Rechtsordnungsgrundprinzip für das Factoring darin, dass dem Produkt den Anforderungen von innovativen schnell wachsenden zum Wirtschaftswachstum kritischen Unternehmen gut angepasst wird. Ein zweites Rechtsordnungsgrundprinzip erlaubt im Wesentlichen gutem Geschäft, das kostspielige Management zeitaufwendige Proben und Qualen des Bankrott-Schutzes für Lieferanten, Angestellte und Kunden verschont zu werden oder eine Herkunft der Mittel während des Prozesses zur Verfügung zu stellen, das Unternehmen umzustrukturieren, so dass es überleben und wachsen kann.

Grund

Factoring ist eine von einigen Unternehmen verwendete Methode, um Bargeld zu erhalten. Bestimmter Firmenfaktor legt Rechenschaft ab, wenn das verfügbare vom Unternehmen gehaltene Barguthaben ungenügend ist, um aktuellen Verpflichtungen nachzukommen und seine anderen Kassenbedürfnisse, wie neue Ordnungen oder Verträge anzupassen; in anderen Industrien, jedoch, wie Textilwaren oder Kleidung, zum Beispiel, kapitalstarker Firmenfaktor ihre Rechnungen einfach, weil das die historische Methode der Finanz ist. Der Gebrauch des Factorings, um das Bargeld zu erhalten, musste sich einstellen ein unmittelbares Bargeld eines Unternehmens braucht wird dem Unternehmen erlauben, ein kleineres andauerndes Barguthaben aufrechtzuerhalten. Durch das Reduzieren der Größe seiner Barguthaben wird mehr Geld für die Investition im Wachstum des Unternehmens bereitgestellt. Schuldfactoring wird auch als ein Finanzinstrument verwendet, um bessere Kassenzufluss-Kontrolle besonders zur Verfügung zu stellen, wenn eine Gesellschaft zurzeit viele Rechnungen receivables mit verschiedenen Kreditbegriffen hat, um sich zu behelfen. Eine Gesellschaft verkauft seine Rechnungen bei einem Preisnachlass zu ihrem Nennwert, wenn es berechnet, dass es vom Verwenden des Erlöses besser sein wird, sein eigenes Wachstum auszupolstern, als es durch die wirksame Wirkung als die Bank seines "Kunden sein würde." Entsprechend kommt Factoring vor, wenn die Rate der Rückkehr auf dem in der Produktion investierten Erlös die Kosten überschreitet, die mit dem Factoring der receivables vereinigt sind. Deshalb ist der Handel von zwischen der Rückkehr, die das Unternehmen auf der Investition in der Produktion und den Kosten verdient, einen Faktor zu verwerten, in der Bestimmung entscheidend, dass sowohl das Ausmaß-Factoring verwendet wird als auch die Menge des Bargeldes, das das Unternehmen verfügbar hält.

Viele Geschäfte haben Kassenzufluss, der sich ändert. Es könnte in einer Periode relativ groß, und in einer anderen Periode relativ klein sein. Wegen dessen finden Geschäfte es notwendig, ein Barguthaben verfügbar sowohl aufrechtzuerhalten, als auch solche Methoden als Factoring zu verwenden, um ihnen zu ermöglichen, ihre kurzfristigen Kassenbedürfnisse in jenen Perioden zu bedecken, in denen diese Bedürfnisse den Kassenzufluss überschreiten. Jedes Geschäft muss dann entscheiden, wie viel es von Factoring abhängen will, um kurze Fälle im Bargeld zu bedecken, und wie groß ein Barguthaben es aufrechterhalten will, um sicherzustellen, dass es genug Kassenbestand während Perioden des niedrigen Kassenzuflusses hat.

Allgemein wird die Veränderlichkeit im Kassenzufluss die Größe des Barguthabens bestimmen, das ein Geschäft dazu neigen wird, sowie das Ausmaß zu halten, kann es von solchen Finanzmechanismen als Factoring abhängen müssen. Kassenzufluss-Veränderlichkeit ist direkt mit 2 Faktoren verbunden:

1. Der Ausmaß-Kassenzufluss kann sich, ändern
2. Der Zeitdauer-Kassenzufluss kann an unter dem durchschnittlichen Niveau bleiben.

Wenn Kassenzufluss drastisch abnehmen kann, wird das Geschäft finden, dass es große Beträge des Bargeldes entweder von vorhandenen Barguthaben oder von einem Faktor braucht, um seine Verpflichtungen während dieser Zeitspanne zu bedecken. Ebenfalls, je länger ein relativ niedriger Kassenzufluss dauern kann, desto mehr Kassen-von einer anderen Quelle (Barguthaben oder ein Faktor) erforderlich ist, um seine Verpflichtungen während dieser Zeit zu bedecken. Wie angezeigt, muss das Geschäft die Gelegenheitskosten erwägen, eine Rückkehr auf dem Bargeld zu verlieren, das es gegen die mit dem Gebrauch des Factorings vereinigten Kosten sonst investieren konnte.

Das Barguthaben, das ein Geschäft hält, ist im Wesentlichen eine Nachfrage nach dem Transaktionsgeld. Wie festgesetzt, ist die Größe des Barguthabens, das sich das Unternehmen dafür entscheidet zu halten, direkt mit seiner Abgeneigtheit verbunden, die Kosten zu bezahlen, die notwendig sind, um einen Faktor zu verwenden, um seine kurzfristigen Kassenbedürfnisse zu finanzieren. Das Problem, das durch das Geschäft im Entscheiden der Größe des Barguthabens gesehen ist, das es verfügbar aufrechterhalten will, ist der Entscheidung ähnlich, der es gegenübersteht, wenn es entscheidet, wie viel physischen Warenbestand es aufrechterhalten sollte. In dieser Situation muss das Geschäft die Kosten erwägen vorzuherrschen Bargeld geht von einem Faktor gegen die Gelegenheitskosten des Verlierens der Rate der Rückkehr aus, die es auf der Investition innerhalb seines Geschäfts verdient. Die Lösung des Problems ist:

• ist das Barguthaben

• ist der durchschnittliche negative Kassenzufluss in einer gegebenen Periode

• ist [Diskontsatz], die die Factoring-Kosten bedecken

• ist die Rate der Rückkehr auf dem Vermögen des Unternehmens.

</bezüglich>

Andere Definition von Factoring Chain International:

Wie arbeitet internationales Factoring?

Es gibt nichts Kompliziertes über das Factoring. Es ist einfach ein einzigartiges Paket von Dienstleistungen, die entworfen sind, um die traditionellen Probleme des Verkaufs auf der offenen Rechnung zu erleichtern. Typische Dienstleistungen schließen das Nachforschen der Kreditwürdigkeit von Käufern, das Annehmen der Kreditgefahr und Geben des 100-%-Schutzes gegen Abschreibungen, der Sammlung und des Managements von receivables und der Bestimmung der Finanz durch unmittelbare Kassenfortschritte gegen hervorragenden receivables ein.

Wenn Exportfactoring von Mitgliedern von FCI ausgeführt wird, schließt der Dienst eine fünf oder sechs Bühne-Operation ein.

• Der Ausfuhrhändler unterzeichnet einen Factoring-Vertrag, der zuteilt, alle haben receivables zu einem Exportfaktor abgestimmt. Der Faktor wird dann verantwortlich für alle Aspekte der Factoring-Operation.
• Der Exportfaktor wählt einen FCI Korrespondenten, um als ein Importfaktor im Land zu dienen, wo Waren verladen werden sollen. Die receivables werden dann dem Importfaktor wiederzugeteilt.
• Zur gleichen Zeit untersucht der Importfaktor das Kreditstehen des Käufers der Waren des Ausfuhrhändlers und gründet Linien des Kredits. Das erlaubt dem Käufer, einen Auftrag zu offenen Kontobegriffen ohne öffnende Akkreditive zu erteilen.
• Sobald die Waren verladen worden sind, kann der Exportfaktor um bis zu 80 % des Rechnungswerts dem Ausfuhrhändler vorwärts gehen.
• Sobald der Verkauf stattgefunden hat, sammelt der Importfaktor den vollen Rechnungswert an der Reife und ist für die schnelle Übertragung des Kapitals zum Exportfaktor verantwortlich, wer dann dem Ausfuhrhändler das hervorragende Gleichgewicht bezahlt.
• Wenn nach 90 Fälligkeitstag der vergangenen Tage eine genehmigte Rechnung unbezahlt bleibt, wird der Importfaktor 100 % des Rechnungswerts unter der Garantie bezahlen.

Nicht nur wird jede Bühne entworfen, um risikolose Exportverkäufe zu sichern, sie lässt den Ausfuhrhändler attraktivere Begriffe überseeischen Kunden anbieten. Sowohl der Ausfuhrhändler als auch der Kunde auch Vorteil, indem es weniger Zeit und Geld auf der Regierung und Dokumentation verbracht wird.

In allen Fällen werden Ausfuhrhändler des besten Geschäfts in jedem Land versichert. Das ist, weil Exportfaktoren nie einen Importfaktor allein ernennen, weil die Gesellschaft ein Kollege von FCI ist. Importfaktoren werden eingeladen, sich um das Geschäft zu bewerben, und diejenigen mit höheren Dienstleistungen werden ausgewählt.

In einigen Situationen behandeln FCI Mitglieder das Geschäft ihres Kunden, ohne einen anderen Faktor einzuschließen. Das wird mehr in der Europäischen Union üblich, wo nationale Grenzen verschwinden. Jedoch führen FCI Mitglieder ihr Geschäft, ein Ding bleibt sicher. Ihr Ziel ist, Verkauf in der komplizierten Welt des internationalen Handels so leicht für Kunden zu machen wie sich mit lokalen Kunden befassend.

Unterschiede zu Bankdarlehen

Faktoren stellen Kapital bereit, selbst wenn Banken so nicht tun würden, weil sich Faktoren zuerst auf die Kreditwürdigkeit des Schuldners, die Partei konzentrieren, die verpflichtet wird, die Rechnungen für Waren oder vom Verkäufer gelieferte Dienstleistungen zu bezahlen. Im Gegensatz ist die grundsätzliche Betonung in einer Bank, Beziehung leihend, auf der Kreditwürdigkeit des Entleihers, nicht diesem seiner Kunden. Während leihende Bank preiswerter ist als Factoring, unterscheiden sich die Schlüsselbegriffe und Bedingungen, unter denen das kleine Unternehmen funktionieren muss, bedeutsam.

Von vereinigten Kosten und Verfügbarkeit der Kapital- und Dienstleistungsperspektive schafft Factoring Reichtum für einige, aber nicht alle Kleinunternehmen. Für Kleinunternehmen verlangsamt ihre Wahl ihr Wachstum oder den Gebrauch des Außenkapitals außer den Banken. Im Beschließen, Außenkapital außer den Banken zu verwenden, ist die Wahl des schnell wachsenden Unternehmens zwischen dem Suchen des Risikokapitals (d. h., Billigkeit) oder die niedrigeren Kosten, Rechnungen zu verkaufen, um ihr Wachstum zu finanzieren. Der Letztere ist auch zum Zugang leichter und kann in einer Sache einer Woche oder zwei erhalten werden, wohingegen das Sichern des Kapitals von Risikokapitalgebern normalerweise bis zu sechs Monate nehmen kann. Factoring wird auch als Brücke-Finanzierung verwendet, während das Unternehmen Risikokapital und in Verbindung mit dem Risikokapital verfolgt, um niedrigere durchschnittliche Kosten des Kapitals zur Verfügung zu stellen, als Billigkeitsfinanzierung allein. Natürlich muss man bemerken, dass Beteiligungskapital die höchsten Kosten im langen Lauf hat, weil ein Unternehmen demonstrieren muss, dass die höhere Rückkehr auf der Investition für seine Aktionärsunternehmen auch die drei Typen von Finanzierung, Engel/Wagnis, Factoring und Banklinie des Kredits verbinden kann, um weiter ihre Gesamtkosten des Kapitals zu reduzieren, während sie zur gleichen Zeit Kassenzufluss verbessert.

Als mit jeder Technik behebt Factoring einige Probleme, aber nicht alle. Geschäfte mit einer kleinen Ausbreitung zwischen den Einnahmen von einem Verkauf und den Kosten eines Verkaufs, sollte ihren Gebrauch des Factorings zu Verkäufen über ihrem Rentabilitätsverkaufsniveau beschränken, wo die Einnahmen weniger die direkten Kosten des Verkaufs plus die Kosten des Factorings positiv sind.

Während Factoring eine attraktive Alternative zur Aufhebung der Billigkeit für kleine innovative schnell wachsende Unternehmen ist, kann dieselbe Finanztechnik verwendet werden, um ein im Wesentlichen gutes Geschäft umzudrehen, dessen Management auf einen vollkommenen Sturm gestoßen ist oder bedeutende Geschäftsfehler gemacht hat, die es unmöglich für das Unternehmen gemacht haben, innerhalb der Einschränkungen ihrer Bankverträge zu arbeiten. Der Wert, Factoring zu verwenden, besteht für diesen Zweck darin, dass es Verwaltungszeit zur Verfügung stellt, um die Änderungen durchzuführen, die erforderlich sind, das Geschäft umzudrehen. Das Unternehmen zahlt, um die Auswahl einer Zukunft zu haben, die die Eigentümer kontrollieren. Die Vereinigung des Factorings mit beunruhigten Situationen ist für die Hälfte der Wahrheit davon werden etikettiert Finanzierung 'des letzten Auswegs' verantwortlich. Jedoch ist der Gebrauch der Technik, wenn es nur eine bescheidene Ausbreitung zwischen den Einnahmen von einem Verkauf und seinen Kosten gibt, für Wendeplätze nicht ratsam. Noch Wendeplätze sind gewöhnlich fähig, Reichtum für die Eigentümer in dieser Situation zu erfrischen.

Große Unternehmen verwenden die Technik ohne irgendwelche negativen Konnotationen, um Bargeld auf ihrer Bilanz aber nicht einem Debitorenkonto-Zugang, Geld zu zeigen, das von ihren Kunden, besonders wenn diese Show-Zahlungen geschuldet ist, die seit verlängerten Zeitspannen außer der nordamerikanischen Norm von 60 Tagen oder weniger erwartet sind.

Rechnungsverkäufer

Der Rechnungsverkäufer präsentiert kürzlich erzeugte Rechnungen dem Faktor als Entgelt für einen Betrag, der weniger ist als der Wert der Rechnung (En) durch einen vereinbarten Preisnachlass und eine Reserve. Eine Reserve ist eine Bestimmung, um kurze Zahlungen, Zahlung weniger zu bedecken, als der volle Betrag der Rechnung vom Schuldner oder eine Zahlung erhalten später als erwartet. Das Ergebnis ist eine anfängliche Zahlung, die von einer zweiten im Wert von der Reserve gleichen gefolgt ist, wenn die Rechnung vollständig und rechtzeitig oder ein Kredit zur Rechnung des Verkäufers mit dem Faktor bezahlt wird. In einer andauernden Beziehung wird der Rechnungsverkäufer ihr Kapital einen oder zwei Tage bekommen, nachdem der Faktor die Rechnungen erhält.

Scharfsinnige Rechnungsverkäufer können eine Kombination von Techniken verwenden, um die Reihe von 1 % bis 5 % plus Kosten des Factorings für Rechnungen zu bedecken, die innerhalb von 50 bis 60 Tagen oder mehr bezahlt sind. In vielen Industrien nehmen Kunden an, einige Prozentpunkte höher zu bezahlen, um flexible Verkaufsbegriffe zu bekommen. Tatsächlich ist der Kunde bereit, dem Lieferanten zu zahlen, um ihre Bank zu sein und die Billigkeit zu reduzieren, der Kunde muss ihr Geschäft führen. Um das zu entgegnen, ist es eine weit verbreitete Praxis, um einen schnellen Zahlungspreisnachlass auf der Rechnung anzubieten. Das wird auf einer Rechnung als ein Angebot eines 2-%-Preisnachlasses für die Zahlung in zehn Tagen allgemein dargelegt. {können Wenige Unternehmen darauf gebaut werden, um den Preisnachlass, besonders für niedrige Wertrechnungen - weniger als $ 100,000 systematisch zu nehmen - so sind Einnahmenstrom-Schätzungen hoch variabel und so nicht eine zuverlässige Basis, auf die man commitments.} macht, können Rechnungsverkäufer auch einen Barzahlungsrabatt von einem Lieferanten von 2 % bis zu 10 % (abhängig von Industriestandard) als Gegenleistung für die schnelle Zahlung suchen.

Große Unternehmen verwenden auch die Technik des Factorings am Ende des Meldens von Perioden, ihre Bilanz durch die Vertretung des Bargeldes statt annehmbarer Rechnungen 'anzukleiden'.

Es gibt mehrere Varianten von Factoring-Maßnahmen, die angeboten sind, um Verkäufer abhängig von ihren spezifischen Voraussetzungen zu fakturieren. Die grundlegenden werden unter den gehenden Faktoren unten beschrieben.

Faktoren

Wenn am Anfang in Verbindung gesetzt, durch einen zukünftigen Rechnungsverkäufer gründet der Faktor zuerst, ob eine grundlegende Bedingung besteht, hat der potenzielle Schuldner eine Geschichte, ihre Rechnungen rechtzeitig zu bezahlen? D. h. sind sie kreditwürdig? (Ein Faktor kann wirklich Versicherung gegen das Werden des Schuldners bankrott und so die Rechnung erhalten nicht bezahlt.) Der Faktor ist bereit zu denken, Rechnungen in kreditwürdigen Schuldnern des Verkäufers ganzen Rechnung zu kaufen.

Die klassische Einordnung, die kleinsten Unternehmen, besonders neuen anpasst, ist volles Dienstfactoring, wo der Schuldner benachrichtigt wird, um den Faktor (Ankündigung) zu bezahlen, wer auch Verantwortung für die Sammlung von Zahlungen vom Schuldner übernimmt und die Gefahr des Schuldners, der nicht schließlich dem Schuldner bezahlt, zahlungsunfähig wird; d. h., Nichtzuflucht-Factoring. Diese traditionelle Methode des Factorings stellt die Gefahr der Nichtzahlung völlig auf dem Faktor, außer, wenn der Grund für den Misserfolg des Faktors sich zu versammeln mit der Finanzunfähigkeit des Kontoschuldners nicht verbunden ist, die alleinige durch einen Nichtzuflucht-Faktor angenommene Gefahr zu zahlen. Wenn der Schuldner die Rechnung wegen der Zahlungsunfähigkeit nicht bezahlen kann, ist es das Problem des Faktors sich zu befassen, und der Faktor kann Zahlung vom Verkäufer nicht suchen. Der Faktor wird nur festen Kredit würdige Rechnungen kaufen und wendet häufig durchschnittliche Kreditqualitätskunden ab. Die Kosten sind normalerweise mit diesem Factoring-Prozess höher, weil der Faktor eine größere Gefahr annimmt und Kreditüberprüfung und Zahlungssammlungsdienstleistungen als ein Teil des gesamten Pakets zur Verfügung stellt.

Für Unternehmen mit formellen Verwaltungsstrukturen wie ein Verwaltungsrat (mit Außenmitgliedern), und ein Kontrolleur (mit einer Berufsbenennung) dürfen Schuldner nicht (d. h., Nichtankündigungsfactoring) benachrichtigt werden. Der Rechnungsverkäufer kann die Kreditkontrollfunktion nicht behalten. Wenn sie dann tun, ist es wahrscheinlich, dass der Faktor auf Zuflucht gegen den Verkäufer beharren wird, wenn die Rechnung nicht bezahlt wird, nach einem vereinbarten vergehen der Zeit, normalerweise 60 oder 90 Tage. Im Falle der Nichtzahlung durch den Kunden muss der Verkäufer die Rechnung mit einem anderen Kredit würdige Rechnung zurückkaufen. Zuflucht-Factoring ist normalerweise die niedrigsten Kosten für den Verkäufer, weil sie die Risikokredite-Gefahr behalten, die die für den Faktor weniger unsichere Verabredung trifft.

Ungeachtet der Tatsache dass größte Organisationen in Platz-Prozessen haben, um sich mit Lieferanten zu befassen, die Dritten verwenden, der Maßnahmen finanziert, die direkten Kontakt mit ihnen vereinigen, bleiben viele Unternehmer sehr betroffen um die Ankündigung ihrer Kunden. Es ist ein Teil des Rechnungsverkaufsprozesses, der aus Verkaufstüchtigkeit seitens des Faktors und ihres Kunden in seinem Verhalten einen Nutzen zieht. Trotzdem in einigen Industrien gibt es eine Wahrnehmung, dass ein Geschäft, dass Faktoren seine Schulden in Geldschwierigkeiten sind.

Es gibt zwei Hauptmethoden des Factorings: Zuflucht und Nichtzuflucht. Unter dem Zuflucht-Factoring wird der Kunde gegen die Gefahr von Risikokrediten nicht geschützt. Andererseits nimmt der Faktor die komplette Kreditgefahr unter dem Nichtzuflucht-Factoring an, d. h. der volle Betrag der Rechnung wird dem Kunden im Falle der Schuld bezahlt, die schlecht wird. Andere Schwankungen schließen teilweise Nichtzuflucht ein, wo die Annahme des Faktors der Kreditgefahr durch die Zeit und teilweise Zuflucht beschränkt wird, wo der Faktor und sein Kunde (der Verkäufer der Rechnungen) Kreditgefahr teilen. Faktoren nehmen nie "Qualitäts"-Gefahr an, und sogar ein Nichtzuflucht-Faktor kann chargeback eine gekaufte Rechnung, die sich aus Gründen außer der durch den Faktor angenommenen Kreditgefahr nicht versammelt; zum Beispiel, weil der Kontoschuldner die Qualität oder Menge der Waren oder vom Kunden des Faktors gelieferten Dienstleistungen diskutiert.

Fakturieren Sie Zahler (Schuldner)

Große Unternehmen und Organisationen wie Regierungen haben gewöhnlich Prozesse spezialisiert, um sich mit einem Aspekt des Factorings, Wiederrichtung der Zahlung an den Faktor im Anschluss an die Einnahme der Ankündigung vom Dritten zu befassen (d. h., der Faktor), an wen sie die Zahlung machen werden. Viele, aber nicht alle in solchen Organisationen sind über den Gebrauch des Factorings durch kleine Unternehmen kenntnisreich und unterscheiden klar zwischen seinem Gebrauch durch kleine schnell wachsende Unternehmen und Wendeplätzen.

Das Unterscheiden zwischen der Anweisung der Verantwortung, die Arbeit und die Anweisung des Kapitals zum Faktor durchzuführen, ist zu den Prozessen des Kunden/Schuldners zentral. Unternehmen haben in einem Lieferanten aus einem Grund gekauft und beharren so auf diesem Unternehmen, das die Arbeitsverpflichtung erfüllt. Sobald die Arbeit jedoch durchgeführt worden ist, ist es eine Sache der Teilnahmslosigkeit, wer bezahlt wird. Zum Beispiel hat General Electric klare zu folgende Prozesse, die zwischen ihrer Arbeit und Zahlungsempfindlichkeiten unterscheiden. Mit der US-Regierung direkte Verträge verlangen eine Anweisung von Ansprüchen, die eine Änderung des Vertrags ist, Zahlungen an Dritte (Faktoren) berücksichtigend.

Gefahren

Die wichtigsten Gefahren eines Faktors sind:

• Entgegnen Sie Parteikreditgefahr, die mit Kunden verbunden ist, und riskieren Sie bedeckte Schuldner. Bedeckte Schuldner der Gefahr können wiederversichert werden, die die Gefahren eines Faktors beschränken. Handel receivables ist ein ziemlich niedriger Risikoaktivposten wegen ihrer kurzen Dauer.
• Außenschwindel durch Kunden: Fälschungsfakturierung, falsch belehrte Zahlungen, Vorfakturierung, nicht zugeteilte Kreditzeichen, usw. Eine Schwindel-Versicherungspolice und das Unterwerfen des Kunden, um zu revidieren, konnten die Gefahren beschränken.
• Gesetzlich, Gehorsam und Steuergefahren: Vielzahl von anwendbaren Gesetzen und Regulierungen in verschiedenen Ländern.
• Betriebliche Gefahren, wie vertragliche Streite.
• Gleichförmiger Kommerzieller Code (UCC-1), der Rechte auf das Vermögen sichert.
• IRS Pfandrechte haben mit Lohnliste-Steuern usw. verkehrt.
• ICT Gefahren: kompliziertes, einheitliches Factoring-System, umfassender Datenaustausch mit dem Kunden.

Rückfactoring

Wir können heutzutage sehen, dass es ein neues Prozess-Entwickeln gibt: das Rückfactoring oder Versorgungskettenfinanz. Es verwendet die Kräfte des Factoring-Prozesses, aber anstatt mit dem Lieferanten angefangen zu werden, ist es der Käufer, der die Lösung zu einem Faktor schafft. Auf diese Weise sichert der Käufer die Finanzierung der Rechnung, und der Lieferant bekommt einen besseren Zinssatz.

Siehe auch

• Kapitalbildung
• Rechnung, die rabattiert

Links

• Artikel About.com über das Rechnungsfactoring
• Tagung der Vereinten Nationen auf der Anweisung von Receivables im Internationalen Handel 2004
• 'Rolle des "Rückfactorings" in der Lieferant-Finanzierung von kleinen und mittleren großen Unternehmen'
• 'International Factors Group - die internationale Vereinigung für das Factoring'
• 'EU-Föderation für das Factoring und die Kommerzielle Finanz' - Der vertretende Körper für das Factoring und die Kommerzielle Finanzindustrie im EU-
• Kreditforschungsfundament - das Verstehen der kommerziellen Factoring-& Kreditversicherung