Ein offener (Hrsg.) Fonds ist ein gesammeltes Investitionsschema, das ausgeben und Anteile jederzeit einlösen kann. Ein Kapitalanleger wird allgemein Anteile im Fonds direkt vom Fonds selbst aber nicht von den vorhandenen Aktionären kaufen. Es hebt sich von einem Fonds des geschlossenen Endes ab, der normalerweise alle Anteile ausgibt, die es am Anfang mit solchen Anteilen ausgeben wird, die gewöhnlich tradeable zwischen Kapitalanlegern danach sind.

Unbegrenztes Kapital ist in am meisten entwickelten Ländern verfügbar, obwohl sich Fachsprache und Betriebsregeln ändern. Amerikanische Investmentfonds, Investmenttrusts des Vereinigten Königreichs und OEICs, europäischer SICAVs, Hecke-Kapital und austauschgetauschtes Kapital sind alle Beispiele des unbegrenzten Kapitals.

Der Preis, zu dem Anteile in einem unbegrenzten Fonds ausgegeben werden oder eingelöst werden können, wird sich im Verhältnis zum Nettoanlagenwert des Fonds ändern, und widerspiegelt deshalb direkt die Leistung des Fonds.

Gebühren

Es kann eine Prozentsatz-Anklage geben, die dem Kauf von Anteilen oder Einheiten auferlegt ist. Einige dieser Gebühren werden eine anfängliche Anklage (das Vereinigte Königreich) oder 'die Vorderende-Last' (die Vereinigten Staaten) genannt. Einige Gebühren werden von einem Fonds auf dem Verkauf dieser Einheiten, genannt eine 'Last des Ende-Endes beladen,' kann darauf nach mehreren Jahren verzichtet werden, den Fonds zu besitzen.

Einige der Gebühren bedecken die Kosten, den Fonds durch das Zahlen der Kommission dem Berater oder Makler zu verteilen, der den Kauf eingeordnet hat. Diese Gebühren werden allgemein 12b-1 Gebühren in den Vereinigten Staaten genannt.

Nicht der ganze Fonds haben anfängliche Anklagen; wenn es keine solche erhobenen Anklagen gibt, ist der Fonds (die Vereinigten Staaten) "ohne Lasten".

Diese Anklagen können Gewinn für den Vermögensverwalter vertreten oder in den Fonds zurückgehen.

Energisches Management

Der grösste Teil offenen Kapitals wird aktiv geführt, bedeutend, dass ein Mappe-Betriebsleiter die Wertpapiere aufpickt, um zu kaufen, obwohl Index-Kapital jetzt in der Beliebtheit wächst. Index-Kapital ist offenes Kapital, das versucht, einen Index, solcher als S&P 500 zu wiederholen, und deshalb dem Betriebsleiter nicht erlaubt, Wertpapiere aktiv zu wählen, um zu kaufen.

Netz-Anlagenwert

Der Preis pro Anteil oder NAV (Nettoanlagenwert), wird durch das Teilen des Vermögens des Fonds minus Verbindlichkeiten durch die Zahl von hervorragenden Anteilen berechnet. Das wird gewöhnlich am Ende jedes Handelstages berechnet.

Hecke-Kapital

Hecke-Kapital ist normalerweise unbegrenzt und aktiv geführt. Jedoch wird ihr NAV normalerweise monatlich berechnet.

Beispiele

Amerikanische Investmentfonds:

• Preis von T. Rowe
• Treue-Investitionen Magellan
• Vanguard Group S&P 500
• PIMCO Gesamtrückkehr
• Fonds von WorldCommodity

Siehe auch

• Gesammelte Investitionsschemas
• Investmentfonds
• Investmenttrusts
• OEICs
• SICAVs
• Fonds des geschlossenen Endes