Government National Mortgage Association (GNMA) oder Ginnie Mae, wurde in den Vereinigten Staaten 1968 gegründet, um Hauseigentumsrecht zu fördern. Als eine ganz gehörige Regierungsvereinigung innerhalb der Abteilung des Wohnungsbaus und der Stadtentwicklung (HUD) ist die Mission von Ginnie Mae, erschwingliche Unterkunft in den Vereinigten Staaten durch das Leiten des globalen Kapitals in die Unterkunft-Geldmärkte der Nation auszubreiten. Die Garantie von Ginnie Mae erlaubt Hypothekenverleihern, einen besseren Preis für ihre Darlehen auf den Kapitalmärkten zu erhalten. Verleiher können dann den Erlös verwenden, um neue Hypothekendarlehen an Verbraucher bereitzustellen. Das hilft auch, Finanzierungskosten zu senken und Gelegenheiten für die nachhaltige, erschwingliche Unterkunft für Familien zu schaffen, die Hauseigentumsrecht suchen.

Geschichte

1934, während der Tiefen der Depression, hat der USA-Kongress auf die Krise durch den Übergang des Nationalen Unterkunft-Gesetzes von 1934 geantwortet, der Federal Housing Administration (FHA) gegründet hat. Eines der Hauptziele von FHA sollte die Kapitalabwanderung zu den Unterkunft-Märkten durch das Versichern privater Verleiher gegen die Gefahr des Hypothekenverzugs vergrößern. FHA wurde auch mit dem Chartern und der Regulierung einer nationalen Hypothekenvereinigung stark beansprucht, die kaufen und FHA-Versicherungsnehmer-Hypotheken verkaufen würde.

1938 hat Kongress die Tat amendiert, um die Nationale Bundeshypothekenvereinigung, allgemeiner bekannt zu schaffen, weil "Fannie Mae", um zu helfen, Verleiher zu verpfänden, weiteren Zugang zum Kapital für Hypothekendarlehen gewinnen.

Die Bestimmungen der Tat haben sich allmählich im Laufe der Jahre geändert. Erst als 1968, jedoch, als Antwort auf das Bedürfnis, weiter die für Hypotheken verfügbare Kapitalbasis zu verbreitern, dass das Unterkunft-Finanzsystem begonnen hat, seiner aktuellen Form zu ähneln. Als ein Teil des Wohnungsbau- und Stadtentwicklungsgesetzes von 1968 hat Kongress Fannie Mae in zwei Entitäten verteilt:

1. Fannie Mae, die Verantwortung behalten hat, "herkömmlich" nicht Regierung zu kaufen, hat Hypotheken versichert, die sich angegebenen Standards und angepasst

1. die Nationale Regierungshypothekenvereinigung, jetzt bekannt als Ginnie Mae.

Heute sind Wertpapiere von Ginnie Mae die einzigen hypothekenunterstützten Wertpapiere, die durch den vollen Glauben und die Kreditgarantie der USA-Regierung unterstützt werden, obwohl einige behauptet haben, dass Fannie Mae und Wertpapiere von Freddie Mac De-Facto-Begünstigte dieser Garantie sind, nachdem die US-Regierung sie aus der Zahlungsunfähigkeit 2008 gerettet hat.

Geschäft

Ginnie Mae versichert die rechtzeitige Zahlung des Rektors und Interesse-Zahlungen auf hypothekenunterstützten Wohnwertpapieren (MBS) Institutionskapitalanlegern weltweit. Diese Wertpapiere oder "Lachen" von Hypothekendarlehen, werden als Kaution für die Ausgabe von Wertpapieren auf Wall Street verwendet. MB werden allgemein "Durchgang"-Zertifikate genannt, weil das Rektor und Interesse der zu Grunde liegenden Darlehen Kapitalanlegern "durchgeführt" werden.

Ginnie Mae versichert nur Wertpapiere, die durch einzelne Familie und Mehrfamiliendarlehen unterstützt sind, die von Regierungsstellen, einschließlich des FHA, der Abteilung von Veteranangelegenheiten, der Abteilung des Büros des Wohnungsbaus und Stadtentwicklung der Öffentlichen und Indianerunterkunft und der Abteilung der Ländlichen Entwicklung der Landwirtschaft versichert sind.

Ginnie Mae weder bringt hervor noch kauft Hypothekendarlehen. Es kauft nicht, verkauft, oder gibt Wertpapiere aus. Entsprechend verwendet Ginnie Mae Ableitungen nicht, um auszuweichen, und es trägt langfristige Schuld nicht (oder hat hervorragende Wertpapiere-Verbindlichkeiten verbunden) auf seiner Bilanz. Statt dessen bringen private leihende von Ginnie Mae genehmigte Einrichtungen berechtigte Darlehen hervor, vereinen sie in Wertpapiere, und geben die MB von Ginnie Mae aus. Diese Einrichtungen schließen geografisch verschiedene Hypothekengesellschaften, Geschäftsbanken und Sparsamkeit aller Größen ein, sowie setzen Unterkunft-Finanzagenturen fest.

Rolle in der Unterkunft-Wiederherstellung

1970 ist Ginnie Mae die erste Organisation geworden, um MB-Produkte zu schaffen und zu versichern, und hat fortgesetzt, kritisches Hypothekenkapital für homebuyers seitdem zur Verfügung zu stellen. Sogar in unsicheren Zeiten sind Kapitalanleger versicherte Zahlung von Interesse und hauptsächlich vollständig und rechtzeitig. Die Vorteile dieses Prozesses werden den Verleihern verzichtet, die dann mehr Hypothekendarlehen an erschwinglicheren Raten vermitteln können.

Regierungsgesponserte Unternehmen (GSE) gegen regierungseigene Unternehmen

Ginnie Mae ist eine ganz gehörige Regierungsvereinigung. Fannie Mae und Freddie Mac sind andererseits "regierungsgesponserte Unternehmen" (GSEs), die föderalistisch gecharterte Vereinigungen, aber noch in Privatbesitz durch Aktionäre sind. Im September 2008 wurden die GSEs unter der Regierung conservatorship gelegt, effektiv Aktionäre wegwischend.

Ginnie Mae weder bringt hervor noch kauft Hypothekendarlehen, noch es kauft, verkauft oder gibt Wertpapiere auf den amerikanischen Kapitalmärkten aus. Die Kreditgefahr auf der Hypothekenkaution, seinen MB-Wertpapieren unterliegend, wohnt in erster Linie mit anderen Versichern-Regierungsstellen. Eher ist Ginnie Mae der Bürge von MB, die von regierungsgenehmigten Wertpapiere-Ausstellern ausgegeben sind, die am Programm von Ginnie Mae teilnehmen.

Siehe auch

• Agenturwertpapiere
• Hypothekendarlehen
• Immobilien

Gesellschaften

• Fannie Mae
• Bundeshauskreditbanken
• Freddie Mac
• Bauer Mac
• Kapital von USA

Links

• Einstiegsseite von Ginnie Mae