Der Investmentfonds-Skandal von 2003 war das Ergebnis der Entdeckung des ungesetzlichen späten Handels und der Markttiming-Methoden seitens bestimmter Hecke-Fonds- und Investmentfonds-Gesellschaften.

Untersuchung von Spitzer

Am 3. September 2003 hat New Yorker Oberster Justizbeamter Eliot Spitzer die Ausgabe einer Beschwerde gegen hellgelbe Hecke-Fonds-Firmenkapitalpartner von New Jersey LLC bekannt gegeben, anklagend, dass sie sich mit dem "späten Handel" mit der Kollusion mit der Bank von Amerikas Nationskapital beschäftigt hatten. Die Bank Amerikas wird wegen des Erlaubens des Kanarienvogels angeklagt, Investmentfonds-Anteile zu kaufen, nachdem die Märkte am Schlusskurs für diesen Tag geschlossen hatten. Die Untersuchung von Spitzer wurde begonnen, nachdem sein Büro einen zehnminutigen Anruf im Juni 2003 von einem Arbeiter von Wall Street erhalten hat, der sie zu einem Beispiel des späten Handelsproblems alarmiert.

"Spät Handel"

In den Vereinigten Staaten werden Investmentfonds-Preise einmal täglich um 16:00 Uhr festgelegt. Ostzeit. "Spät Handel" kommt vor, wenn Händlern erlaubt wird, Fonds-Anteile nach 16:00 Uhr am Schlusskurs dieses Tages zu kaufen. Nach dem Gesetz muss der grösste Teil des nach 16:00 Uhr erhaltenen Investmentfonds-Handels am Schlusskurs des folgenden Tages durchgeführt werden, aber weil einige vor 16:00 Uhr erteilte Aufträge nicht durchgeführt werden können, bis 16:00 Uhr können Makler mit Kapitalanlegern unter einer Decke stecken und behaupten, dass post-4:00 nachmittags handelt, als ob sie vor 16:00 Uhr gelegt worden waren. Solcher Handel kann mit der Information über nachbörsliche Marktentwicklungen in anderen Ländern zum Beispiel gemacht werden. Später Handel war unter U.S. Securities und Austauschkommission (SEC) Regulierungen vor 2003 ungesetzlich, und New Yorks Gesetz von Martin kann interpretiert werden, um spät Handel ebenso, wegen des unfairen Vorteils die späten Händler-Gewinne über andere Händler zu verbieten.

Hellgelbes Kapital hat die Beschwerde für US$ 40 Millionen, während weder das Zulassen noch Bestreiten der Schuld in der Sache gesetzt. Die Bank Amerikas hat festgestellt, dass es seine Investmentfonds-Aktionäre für über die ungesetzlichen Transaktionen übernommene Verluste entschädigen würde.

"Markttiming"

Spitzer und später haben U.S. Securities und Austauschkommission (SEC) auch angeklagt, dass Hauptinvestmentfonds-Gruppen wie Janus, Jemandes Eine Gruppe und Starkes Kapital Bei einer Bank hinterlegen Sie und andere "Markttiming" erleichtert haben, für begünstigte Kunden handelnd. Markttiming ist eine Investitionsstrategie, in der ein Kapitalanleger versucht, von Kurzzeitmarktzyklen zu profitieren, indem er in und aus Marktsektoren handelt, wie sie anheizen und abkühlen. In einer neuartigen Interpretation von New Yorks Gesetz von Martin hat Spitzer behauptet, dass Fonds-Unternehmen Schwindel begangen haben, als sie einigen Kunden erlaubt haben, öfter zu handeln, als erlaubt in ihren Fonds-Dokumenten und Broschüre. In vielen Fällen, fundieren Sie Bar oder Grenze-Markttiming, weil die Praxis die Kosten vergrößern kann, einen Investmentfonds zu verwalten, der von allen Aktionären im Fonds geboren ist. Marktzeitmesser können auch das Handhaben des Fonds schwieriger machen, da der Fonds eventuell Extrabargeld behalten muss, um Liquiditätsnachfragen zu befriedigen, Zeitmesser zu verkaufen, obwohl, wenn Zeitmesser entgegengesetzte Flüsse anderer Kapitalanleger tauschen, sie Kassenschwankungen mäßigen können. Jenes Kapital, das Markttiming in ihrer Broschüre — sowie eine kleine Zahl vom Kapital nicht beschränkt hat, das spezifisch zu Marktzeitmessern sorgt — wurde nicht beladen. Spitzer hat behauptet, dass einige Berater Marktzeitmesser erlaubt haben, um ihr Vermögen unter dem Management zu vergrößern (Fonds-Berater werden gestützt auf dem Betrag des Vermögens im Fonds bezahlt).

SEC Untersuchung

Der SEC wird wegen der Regulierung der Investmentfonds-Industrie in den Vereinigten Staaten angeklagt. Im Anschluss an die Ansage der Beschwerde von Spitzer hat der SEC seine eigene Untersuchung der Sache gestartet, die die Praxis des "Vorderlaufens" offenbart hat. Der SEC hat behauptet, dass bestimmte Investmentfonds-Gesellschaften bevorzugte Kunden oder Partner alarmiert haben, als ein oder mehr von einem Kapital einer Gesellschaft geplant hat, eine große Aktienposition zu kaufen oder zu verkaufen. Der Partner war dann in der Lage, Anteile des Lagers vor dem Handels-Fonds zu tauschen. Da Investmentfonds dazu neigen, große Positionen in spezifischen Lagern zu halten, pressen jeder große Verkauf oder das Kaufen durch den Fonds häufig den Wert des Lagers zusammen, durch das der Partner ertragen konnte Vorteil zu haben. Gemäß dem SEC kann die Praxis des Vorderlaufens Insidergeschäfte einsetzen.

Bis zum Anfang November haben Untersuchungen zum Verzicht der Vorsitzenden von Strong Mutual Funds and Putnam Investments, beiden Hauptinvestmentfonds-Gesellschaften geführt. Im Fall von Strong wurde der Vorsitzende Richard Strong wegen des Markttiming-Handels angeklagt, der mit dem Kapital seiner eigenen Gesellschaft verbunden ist. Im Dezember wurden Invesco (Markttiming) und Prudential Securities (weit verbreiteter später Handel) zur Liste von hineingezogenen Fonds-Gesellschaften hinzugefügt.

Ansiedlungen und Proben

Fast alle Fonds-Unternehmen, die von Spitzer mit dem Erlauben des Markttimings oder spät Handel beladen sind, hatten sich mit seinem Büro und dem SEC zwischen Mitte 2004 und Mitte 2005 niedergelassen. Eine Ausnahme war J. W. Seligman, der im September 2005 beschlossen hat, Spitzer im Bundesgerichtshof zu verklagen, nachdem ihre Gespräche mit Spitzer zusammengebrochen sind. Seligman hat in seiner Klage behauptet, dass Spitzer seine Autorität überschritten hatte, indem er versucht hat zu beaufsichtigen, wie das Kapital von Seligman ihre Beratungsgebühr setzt, und dass das Durchführungsversehen von Gebühren durch den Kongress zum SEC verlassen wird. Getrennt im August 2005 hat Spitzer die einzige Probe verloren, die aus seinen Untersuchungen entsteht, als eine Jury kein Urteil über alle Zählungen in einem Fall erreichen konnte, der gegen Theodore Sihpol, III, einen Makler mit der Bank Amerikas gebracht ist, der hellgelbes Kapital in die Bank eingeführt hat. Obwohl Spitzer gedroht hat, Sihpol neu zu verhandeln, hat er so nicht getan. Im September 2005 hat das Büro von Spitzer ein Entschuldigungsabkommen in einem Fall erreicht, der gegen drei Manager gebracht ist, die wegen des Schwindels angeklagt sind, um Kanarienvogel zu finanzieren und seinem unpassenden Handel mit Investmentfonds zu helfen. Dieser Fall gegen zwei Sicherheit Vertrauensmanager und ein Bankier war geschienen, Spitzer am stärksten zu sein, und die Ansiedlung ist geschienen, die schwach werdende Hand von Spitzer im Gefolge seines Misserfolgs im Fall von Sihpol zu widerspiegeln.

Liste von hineingezogenen Fonds-Gesellschaften

• Verbindungskapital
• Hinterlegen Sie einen bei einer Bank
• Hellgelbes Kapital vereinigt LLC
• Invesco
• Janus Capital Group
• Nationskapital (Bank Amerikas)
• Vorsichtswertpapiere
• Verwaltungsberater von Columbia
• Investitionen von Putnam
• Starkes Kapital

Zeitachse

• Am 28. April 2003, wie man fand, hatte jede Haupt-US-Investitionsbank, einschließlich Merrill Lynchs, Goldman Sachss, Morgan Stanleys, Citigroup, Credit Suisse das Erste Boston, Lehman Brothers Holdings, J.P. Morgan Chase, UBS Warburg, und amerikanischer Bancorp Piper Jaffray, Anstrengungen begünstigt, Kapitalanleger zu betrügen. Die Unternehmen wurden insgesamt $ 1.4 Milliarden durch den SEC bestraft, die Entwicklung eines Globalen Forschungsanalytiker-Ansiedlungsfonds auslösend.
• Im Mai 2003 hat der SEC bekannt gegeben, dass mehrere "Broker-Firmen Rivalen bezahlt haben, die bereit gewesen sind, positive Berichte über Gesellschaften deren Anteile zu veröffentlichen.. sie haben zum Publikum herausgekommen. Diese Praxis hat es erscheinen lassen, dass eine Menge von Gläubigern die Anteile dieser Gesellschaften empfahl." Das war falsch. "Von 1999 bis 2001, zum Beispiel, hat ein Unternehmen ungefähr $ 2.7 Millionen etwa 25 anderen Investitionsbanken für diese so genannten Forschungsgarantien bezahlt, Gangregler haben gesagt. Dennoch hat sich dasselbe Unternehmen in seinem Jahresbericht Aktionären gerühmt, dass es durch Untersuchungen von Analytiker-Interessenkonflikten mit seinem 'Ruf für die Integrität' aufrechterhalten durchgekommen war."
• Am 3. September 2003 hat der Oberste Justizbeamte von Staat New York bekannt gegeben, dass er Beweise von weit verbreiteten ungesetzlichen Handelsschemas, 'spät der Handel' und 'Markttiming,' dieser potenziell Kosteninvestmentfonds-Aktionäre Milliarden von Dollars jährlich "erhalten hatte. Das, gemäß dem Obersten Justizbeamten, war "wie das Erlauben des Wettens auf einem Pferderennen, nachdem die Pferde die Ziellinie durchquert haben." Diese Analogie ist ein bisschen ungenau: Später Handel ist dem Stellen einer Wette ähnlich, nachdem die Pferde die Rasse angefangen haben, aber vor den Rasse-Enden und dem Sieger ist bekannt.
• Am 4. September 2003 hat eine Hauptinvestitionsbank, Goldman Sachs, zugegeben, dass sie Antischwindel-Gesetze verletzt hatte. Spezifisch hat das Unternehmen Material, nichtöffentliche Information missbraucht, dass das US-Finanzministerium Ausgabe des 30-jährigen Bandes aufheben würde. Das Unternehmen ist bereit gewesen, mehr als $ 9.3 Millionen in Strafen "zu bezahlen." Am 28. April 2003, wie man fand, hatte dasselbe Unternehmen Forschungsberichte "ausgegeben, die auf Grundsätzen des Messe-Geschäfts und guten Glaubens nicht basiert haben.. enthaltene übertriebene oder unberechtigte Ansprüche.. und/oder enthaltene Meinungen, für die es keine angemessenen Basen gab." Das Unternehmen wurde die Dollars von $ 110 Millionen für die Dollars von insgesamt $ 119.3 Millionen in Geldstrafen in sechs Monaten bestraft.
• Am 18. Dezember 2003 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "eine Vollzugshandlung gegen das Verbindungskapitalmanagement L.P bekannt gegeben. (Verbindungskapital), für Investmentfonds-Kapitalanleger zu betrügen. Die Kommission hat Verbindungskapital befohlen, $ 250 Millionen zu bezahlen. Die Kommission hat auch Verbindungskapital befohlen, bestimmten Gehorsam zu übernehmen, und Fonds-Regierungsgewalt-Reformen haben vorgehabt, ein Wiederauftreten der Art des in der Ordnung der Kommission beschriebenen Verhaltens zu verhindern. Schließlich hat die Kommission gefunden, dass "Verbindungskapital seine Treuhandaufgabe zu (seinem) Kapital durchgebrochen hat und diejenigen verführt hat, die in sie investiert haben."
• Die Wertpapiere und Austauschkommission "bekannt gegeben.. Vollzugshandlungen gegen Invesco Funds Group, Inc. (IFG), AIM Advisors, Inc. (Berater), und AIM Distributors, Inc. (ADI). Die Kommission eine Ordnung, die findet, dass IFG, Berater, und ADI die Bundeswertpapiere-Gesetze durch die Erleichterung weit verbreiteten Markttimings, das mit Investmentfonds, an die jede Entität aufgenommen wurde. Am 8. Oktober 2004 haben RICHTEN hat ausgegeben RICHTEN SIE verletzt hat handelt die Ansiedlungen verlangen dass IFG bezahlen $ 215 Millionen in disgorgement und $ 110 Millionen in bürgerlich Strafen, und verlangen ZIEL Berater und ADI, gemeinsam und einzeln, $ 20 Millionen in disgorgement und gesamte $ 30 Millionen in Zivilstrafen zu zahlen."
• Am 4. November 2004 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "eine feste Zivilklage im USA-Landgericht für den Bezirk Columbias gegen Wachovia Corporation (Wachovia) für Übertretungen der Proxyenthüllung und anderen berichtenden Voraussetzungen im Zusammenhang mit der 2001-Fusion zwischen First Union Corporation (die Erste Vereinigung) und Old Wachovia Corporation (Alter Wachovia) abgelegt. Unter der Ansiedlung muss Wachovia eine Strafe von $ 37 Millionen bezahlen und soll von zukünftigen Übertretungen der Bundeswertpapiere-Gesetze auferlegt werden."
• Am 17. November 2004 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Anklagen bezüglich des geheim gehaltenen Markttimings gegen Harold J. Baxter und Gary L. Pilgrim in den Kommissionen während der Handlung im Bundeslandgericht in Philadelphia bekannt gegeben." Gestützt auf diesen Anklagen sind Baxter und Pilgrim bereit gewesen, $ 80 Millionen - 60 Millionen in disgorgement und $ 20 Millionen in Zivilstrafen "zu bezahlen."
• Am 30. November 2004 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "den Feilstaub bekannt gegeben.. Anklagen gegen American International Group, Inc. (AIG) das Entstehen aus dem Angebot von AIG und Verkauf eines Einkommensverwaltungsproduktes." Die Gesellschaft "ist bereit gewesen, insgesamt $ 126 Millionen zu bezahlen, aus einer Strafe von $ 80 Millionen, und disgorgement und Vorurteil-Interesse von $ 46 Millionen bestehend."
• Am 22. Dezember 2004, "die Wertpapiere und Austauschkommission, haben NASD und die New Yorker Börse bekannt gegeben.. Vollzugsverhandlungen gegen Edward D. Jones & Co., L.P. ein eingetragener Makler-Händler headquartered in St. Louis, Missouri." Gemäß der Ansage, "hat Edward Jones gescheitert, Einnahmenteilen-Zahlungen entsprechend bekannt zu geben, die sie von einer ausgesuchten Gruppe von Investmentfonds-Familien erhalten hat, die Edward Jones seinen Kunden empfohlen hat." Die Gesellschaft ist bereit gewesen, $ 75 Millionen in disgorgement und Zivilstrafen "zu bezahlen. Ganzes dieses Geld wird in einen Schönen Fonds für den Vertrieb Kunden von Edward Jones gelegt."
• Am 25. Januar 2005 "haben die Wertpapiere und Austauschkommission den Feilstaub im Bundeslandgericht von getrennten festen injunctive Zivilhandlungen gegen Morgan Stanley & Co. Incorporated (Morgan Stanley) und Goldman, Sachs & Co. (Goldman Sachs) in Zusammenhang mit den Zuteilungen der Unternehmen des Lagers Institutionskunden in anfänglichen öffentlichen Angeboten (IPOs) bekannt gegeben, der von den Unternehmen während 1999 und 2000 unterschrieben ist."
• Gemäß The Associated Press, am 31. Januar 2005, "wird die größte Versicherungsmaklergebühr-Gesellschaft der Nation, Marsh & McLennan Companies Inc., die in New York gestützt ist, $ 850 Millionen Versicherungsnehmern bezahlen, die durch" korporative Methoden verletzt sind, die "Angebot-Takelage, Preisbefestigen und den Gebrauch verborgener anspornender Gebühren eingeschlossen haben." Die Gesellschaft wird eine öffentliche Entschuldigung ausgeben, die sein Verhalten "ungesetzlich" und "schändlich" gemäß dem Obersten Justizbeamten von Staat New York Elliott Spitzer nennt. Außerdem "wird die Gesellschaft öffentlich versprechen, Reformen anzunehmen."
• Am 9. Febr 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "die Ansiedlung einer Vollzugshandlung gegen Columbia Management Advisors, Inc. (Berater von Columbia), Columbia Funds Distributor, Inc. (Verteiler von Columbia), und drei ehemalige Manager von Columbia im Zusammenhang mit geheim gehaltenen Markttiming-Maßnahmen im Kapital von Columbia bekannt gegeben. Im Festsetzen der Sache werden die Entitäten von Columbia $ 140 Millionen bezahlen, von denen alle durch das Verhalten verletzten Kapitalanlegern verteilt werden. Der SEC hat auch Schwindel-Anklagen gegen zwei zusätzliche ehemalige Leitende Angestellte von Columbia im Bundesgerichtshof in Boston gebracht."
• Am 23. März 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "bekannt gegeben, dass Putnam Investment Management, LLC (Putnam) $ 40 Millionen bezahlen wird. Die Kommission hat eine Ordnung ausgegeben, die findet, dass Putnam gescheitert hat, zum Ausschuss von Putnam Funds von Treuhändern und den Aktionären von Putnam Funds die Interessenkonflikte entsprechend bekannt zu geben, die daraus entstanden sind.. Maßnahmen für die vergrößerte Sichtbarkeit innerhalb der Verteilersysteme der Makler-Händler."
• Am 23. März 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission (Kommission) "bekannt gegeben, dass es errichtet hat und gleichzeitig eine Vollzugshandlung gegen Citigroup Global Markets, Inc. (CGMI) gesetzt hat, um zu scheitern, Kunden mit der wichtigen Information in Zusammenhang mit ihren Käufen von Investmentfonds-Anteilen zu versorgen."
• Am 19. April 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "bekannt gegeben, dass KPMG LLP bereit gewesen ist, die Anklagen des SEC dagegen im Zusammenhang mit den Rechnungskontrollen von Xerox Corp. von 1997 bis 2000 zu setzen." Als ein Teil der Ansiedlung hat KPMG feine sich belaufende $ 22.475 Millionen bezahlt.
• Am 12. April 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "errichtet und haben gleichzeitig eine Vollzugshandlung gegen New York Stock Exchange, Inc. gesetzt, findend, dass der NYSE, über den Kurs von fast vier Jahren, Polizeifachmännern gescheitert hat, die sich mit dem weit verbreiteten und ungesetzlichen Eigentumshandel auf dem Fußboden des NYSE beschäftigt haben." Als ein Teil der Ansiedlung hat der "NYSE einem Erbieten von $ 20 Millionen zugestimmt, Durchführungsrechnungskontrollen des Durchführungsprogramms des NYSE alle zwei Jahre im Laufe des Jahres 2011 finanziell zu unterstützen." An diesem demselben Datum hat die Kommission "administrative und aufhören-und-abstehen Verhandlungen gegen 20 ehemalige New Yorker Börse-Fachmänner für betrügerische und andere unpassende Handelsmethoden errichtet."
• Am 19. April 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission bekannt gegeben, "dass KPMG LLP bereit gewesen ist, die Anklagen des SEC dagegen im Zusammenhang mit den Rechnungskontrollen von Xerox Corp. von 1997 bis 2000 zu setzen. Als ein Teil der Ansiedlung hat KPMG dem Zugang eines Endurteils in der Zivilstreitigkeit des SEC dagegen während im amerikanischen Landgericht für den Südlichen Bezirk New Yorks zugestimmt. Das Endurteil.. Ordnungen KPMG, um disgorgement von 9,800,000 $ (das Darstellen seiner Bilanzgebühren für die 1997-2000 Xerox-Rechnungskontrollen), Vorurteil-Interesse darauf in Höhe von 2,675,000 $ und eine Zivilstrafe von 10,000,000 $ für eine Gesamtzahlung von $ 22.475 Millionen zu bezahlen."
• Am 28. April 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission bekannt gegeben, "dass sie gesetzte Vollzugsverhandlungen gegen Tyson Foods, Inc. und seinen ehemaligen Vorsitzenden und CEO Donald "Don" Tyson errichtet hat. Der SEC hat angeklagt, dass in Proxybehauptungen, die mit der Kommission von 1997 bis 2003 abgelegt sind, Nahrungsmittel von Tyson irreführende Enthüllungen von Nebeneinkünften und persönlichen Vorteilen zur Verfügung gestellt Don Tyson sowohl vor als auch nach seinem Ruhestand als der ältere Vorsitzende im Oktober 2001 gemacht haben."
• Am 31. Mai 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "gesetzte Schwindel-Anklagen gegen zwei Tochtergesellschaften von Citigroup, Inc. in Zusammenhang mit der Entwicklung und Operation von aufgenommenem Übertragungsagenten bekannt gegeben, der der Familie von Smith Barney von Investmentfonds seit 1999 gedient hat. Unter der Ansiedlung wird den Befragten befohlen, $ 208 Millionen in disgorgement und Strafen zu bezahlen und wesentliche heilende Maßnahmen einschließlich eines Erbietens zu erfüllen, für bestimmte werbende Wettbewerbsverträge für Übertragungsagenturdienstleistungen für die Investmentfonds auszustellen."
• Am 2. Juni 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Wertpapiere-Schwindel-Anklagen gegen Amerindo Investment Advisors, Inc., Alberto William Vilar und Gary Alan Tanaka, die Mitbegründer von Amerindo und Rektoren abgelegt, um mindestens $ 5 Millionen von einem Kunden von Amerindo zu unterschlagen."
• Am 9. Juni 2005 hat die Kommission bekannt gegeben, dass "Roys Poyiadjis, ein ehemaliger CEO von AremisSoft Corporation, die eine Softwaregesellschaft mit Büros in New Jersey, London, Zypern und Indien war, das zur Endentschlossenheit von Schwindel-Anklagen abgestimmt ist, die gegen ihn durch die Wertpapiere und Austauschkommission im Oktober 2001 gebracht sind. In Dokumenten, die mit dem Bundeslandgericht in Manhattan abgelegt sind, hat sich Poyiadjis bereit erklärt, etwa $ 200 Millionen des ungesetzlichen Gewinns von seinem Handel mit dem Lager von AremisSoft — unter den größten Wiederherstellungen auszuspeien, die der SEC von einer Person erhalten hat."
• Am 20. Juli 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "ein festes Verwaltungsvorgehen gegen kanadische Reichsbank (des CIBC) Maklers-Händlers und Finanzierung des Handels von Tochtergesellschaften für ihre Rolle in der Erleichterung irreführenden Markttimings und spät dem Handel von Investmentfonds durch bestimmte Kunden bekannt gegeben. Die Kommission hat die Tochtergesellschaften, CIBC World Markets Corp. (Weltmarkt) befohlen, New York hat Makler-Händler und Canadian Imperial Holdings Inc. (CIHI) gestützt, um $ 125 Millionen zu bezahlen, aus $ 100 Millionen in disgorgement und $ 25 Millionen in Strafen bestehend."
• Am 15. August 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "vier Makler und einen Tageshändler mit betrügenden Kapitalanlegern durch ein betrügerisches Schema angeklagt, das Kreischen-Kästen verwendet hat, um den vertraulichen Ordnungsfluss von Hauptmaklergebühren zu lauschen, so konnten sie vorn' von großen Ordnungen zu besseren Preisen 'handeln."
• Am 22. August 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Zivilschwindel-Anklagen gegen zwei ehemalige Offiziere von Bristol-Myers Squibb Company abgelegt, für ein betrügerisches Einkommensverwaltungsschema zu orchestrieren, das Kapitalanleger über die wahre Leistung, Rentabilität und Wachstumstendenzen der Gesellschaft und seines amerikanischen Arzneimittel-Geschäfts getäuscht hat."
• Am 23. August 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Anklagen gegen zwei ehemalige Spitzenmanager von Kmart abgelegt, um Kapitalanleger über die Finanzbedingung von Kmart zu verführen, die in den Monaten dem Bankrott der Gesellschaft vorangeht."
• Am 2. November 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Vollzugshandlungen gegen sieben Personen abgelegt, die behaupten, dass sie einen massiven Finanzschwindel begünstigt haben, indem sie unterzeichnet haben und materiell falsche Bilanzbestätigungen zurückgegeben haben, die ihnen durch die Rechnungsprüfer der Tochtergesellschaft von U.S. Foodservice, Inc. von Royal Ahold (Koninklijke Ahold N.V.) gesandt sind."
• Am 28. November 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission bekannt gegeben, "dass drei Tochtergesellschaften von einem der größten Investmentfonds-Betriebsleiter des Landes bereit gewesen sind, $ 72 Millionen zu bezahlen, um Anklagen zu setzen, die sie langfristigen Investmentfonds-Aktionären verletzt haben, indem sie geheim gehaltenem Markttiming und spät Handel durch begünstigte Kunden und einen Angestellten erlaubt haben."
• Am 1. Dezember 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "gesetzte Vollzugsverhandlungen gegen American Express Financial Advisors Inc., jetzt bekannt als Ameriprise Financial, Inc. (AEFA), ein eingetragener Makler-Händler headquartered in Minneapolis, Minnesota bekannt gegeben, das mit Behauptungen verbunden ist, dass AEFA gescheitert hat, Millionen von Dollars in Einnahmenteilen-Zahlungen entsprechend bekannt zu geben, die es von einer ausgesuchten Gruppe von Investmentfonds-Gesellschaften erhalten hat. Als ein Teil seiner Ansiedlung mit der Kommission wird AEFA $ 30 Millionen in disgorgement und Zivilstrafen bezahlen, von denen alle in einen Schönen Fonds für den Vertrieb zu bestimmten von den Kunden von AEFA gelegt werden."
• Am 1. Dezember 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "ein festes Verwaltungsvorgehen gegen Millennium-Partner, L.P bekannt gegeben. Millennium-Management, L.L.C. Millennium Internationales Management, L.L.C. Israel Englander, Terence Feeney, Fred Stone und Kovan Pillai für ihre Teilnahme in einem betrügerischen Schema, Zeitinvestmentfonds auf den Markt zu bringen. Die Befragten werden mehr als $ 180 Millionen in disgorgement und Strafen bezahlen und verschiedene Gehorsam-Reformen übernehmen, um Wiederauftreten des ähnlichen Verhaltens zu verhindern."
• Am 19. Dezember 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "bekannt gegeben, dass sie abgelegt hat und sich niedergelassen hat, stürmen Insidergeschäfte sowohl gegen einen Buchhalter als auch gegen einen ehemaligen Manager von Sirius Satellite Radio, Inc., der ungesetzlich von Fortschritt-Kenntnissen des Radiopersönlichkeitsvertrags von $ 500 Millionen von Howard Stern mit Sirius profitiert hat."
• Am 21. Dezember 2005 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Leitende Angestellte von National Century Financial Enterprises, Inc. (NCFE) verklagt, behauptend, dass sie an einem Schema teilgenommen haben, Kapitalanleger in Wertpapieren zu betrügen, die von den Tochtergesellschaften des erfolglosen Dublins, der Ohio Gesellschaft ausgegeben sind. NCFE, eine private Vereinigung, ist plötzlich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Oktober 2002 zusammengebrochen, als Kapitalanleger entdeckt haben, dass die Gesellschaften massive Kassen- und Seitenfehlbeträge vor Kapitalanlegern und Rechnungsprüfern verborgen hatten. Der Zusammenbruch hat Kapitalanleger-Verluste verursacht außerordentliche $ 2.6 Milliarden und etwa 275 Gesundheitsfürsorge-Versorger wurden gezwungen, Schutz Konkurs anzumelden."
• Am 3. Januar 2006 haben die Wertpapiere und Austauschkommission bekannt gegeben, "dass sie Anklagen gegen sechs ehemalige Offiziere von Putnam Fiduciary Trust Company (PFTC), einen Bostoner eingetragenen Übertragungsagenten abgelegt hat, um sich mit einem Schema zu beschäftigen, das im Januar 2001 beginnt, durch den die Angeklagten einen definierten Beitragsplan-Kunden und Gruppe von Investmentfonds von Putnam von etwa $ 4 Millionen betrogen haben."
• Am 4. Januar 2006 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Wertpapiere-Schwindel-Anklagen gegen McAfee, Inc., früher bekannt als Network Associates, Inc., ein Santa Clara, mit Sitz in Kalifornien Hersteller und Lieferant der Computersicherheit und Antivirus-Werkzeuge abgelegt. McAfee hat zugestimmt, ohne die Behauptungen der Beschwerde zum Zugang eines Gerichtsbeschlusses zuzulassen oder zu bestreiten, der es davon auferlegt, den Antischwindel, die Bücher und die Aufzeichnungen, die inneren Steuerungen und die periodischen berichtenden Bestimmungen der Bundeswertpapiere-Gesetze zu verletzen. Die Ordnung verlangt auch, dass McAfee eine Zivilstrafe von $ 50 Millionen bezahlt, die sich die Kommission bemühen wird, verletzten Kapitalanlegern entsprechend der Schönen Kapital-Bestimmung des Sarbanes-Oxley Gesetzes von 2002 zu verteilen."
• Am 9. Januar 2006 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "bekannt gegeben, dass Daniel Calugar und sein ehemaliger eingetragener Makler-Händler, Security Brokerage, Inc. (SBI), bereit gewesen sind, die Anklagen des SEC zu setzen, die behaupten, dass sie Investmentfonds-Kapitalanleger durch den unpassenden späten Handel und das Markttiming betrogen haben. Als ein Teil der Ansiedlung wird Calugar $ 103 Millionen im unrechtmäßig erworbenen Besitz ausspeien und eine Zivilstrafe von $ 50 Millionen bezahlen."
• Am 2. Februar 2006 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "bekannt gegeben, dass sie eine Vollzugshandlung gegen fünf ehemalige Leitende Angestellte von General Re Corporation (Information Re) und American International Group, Inc. (AIG) abgelegt hat, um AIG zu helfen, Kapitalanleger durch den Gebrauch von betrügerischen Rückversicherungstransaktionen zu verführen."
• Am 9. Februar 2006 hat die Kommission "den Feilstaub und die Ansiedlung von Anklagen bekannt gegeben, dass American International Group, Inc. (AIG) Wertpapiere-Schwindel begangen hat. Die Ansiedlung ist ein Teil einer globalen Entschlossenheit von Bundes- und Zustandhandlungen, unter denen AIG über $ 1.6 Milliarden zahlen wird, um aufzulösen, dass mit der unpassenden Buchhaltung verbundene Ansprüche, Takelage und Methoden geboten, die mit dem Entschädigungskapital von Arbeitern verbunden sind."
• Am 9. März 2006 haben die Wertpapiere und Austauschkommission eine Klage "gegen den eingetragenen Investitionsberater BMA Ventures, Inc. und sein Präsident, William Robert Kepler, 35 Jahre alt, von Dallas, Texas eingereicht, behauptend, dass sie ungesetzlich etwa $ 1.9 Millionen in einem betrügerischen 'skalpierenden' Schema vom Januar 2004 bis März 2005 erhalten haben. Skalpierend ist die ungesetzliche Praxis des Empfehlens, dass andere eine Sicherheit und heimlich Verkauf derselben Sicherheit gegen die Empfehlung kaufen."
• Am 16. März 2006 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "eine feste Vollzugshandlung gegen Bear, Stearns & Co., Inc. bekannt gegeben (BS&Co.) und Bear, Stearns Securities Corp. (BSSC) (insgesamt, Bear Stearns), Bear Stearns wegen des Wertpapiere-Schwindels anklagend, um ungesetzlichen späten Handel und irreführendes Markttiming von Investmentfonds durch seine Kunden und Kunden seiner einführenden Makler zu erleichtern. Die Kommission hat eine Ordnung ausgegeben, die findet, dass von 1999 bis September 2003 Bear Stearns Technologie, Rat und irreführende Geräte zur Verfügung gestellt hat, die seinen Markttiming-Kunden und dem Vorstellen von Maklern ermöglicht haben, spät Entdeckung durch Investmentfonds zu tauschen und ihr auszuweichen. Entsprechend der Ordnung wird Bear Stearns $ 250 Millionen bezahlen, aus $ 160 Millionen in disgorgement und einer Strafe von $ 90 Millionen bestehend."
• Am 11. April 2006 haben die Wertpapiere und Austauschkommission "Anklagen gegen Personen bekannt gegeben, die an weit verbreiteten und bronzenen internationalen Schemas von Serieninsidergeschäften beteiligt sind, die mindestens $ 6.7 Millionen von illegalen Gewinnen nachgegeben haben. Die Schemas wurden dadurch orchestriert.. ein Forschungsanalytiker in der Abteilung des Festen Einkommens von Goldman Sachs und ein ehemaliger Angestellter von Goldman Sachs."

Links

• Wie Weit verbreitet spät ist, mit Investmentfonds Handelnd? / Eric Zitzewitz (September 2003)
• New Yorks Beschwerde gegen hellgelbe Kapitalpartner LLC
• Investmentfonds-Skandal-Information (über Investmentfonds)
• Investmentfonds-Industrieskandal / James Atkinson, Universität der Notre Dame (April 2004)
• Zusammenfassung von SEC Initiativen als Antwort auf den Skandal / SEC (am 1. März 2004)

Artikel

• Tamar Frankel & Lawrence A. Cunningham, die mysteriösen Wege von Investmentfonds: Markttiming, jährliche Rezension des finanziellen und Bankverkehrsgesetzes (2007)
• MSN Geld - Investmentfonds - am 12/9/2003
• Leichen von Massachusetts Putnam Whistle-Blower - TheStreet.com am 3/16/2007